한은 "금리 오르면 '영끌' 직격탄…고차입 가구 연체 위험↑" 경고

주택 구입에 대출을 많이 받은 가구일수록 금리 충격에 취약하고, 가구 내 신용위험 확산 가능성도 크다는 한국은행 분석이 7일 나왔습니다.

이번 분석은 개인이 아닌 가구 단위로 금리 상승 영향 등을 분석했다는 데 의미가 있습니다.

한은은 이날 발표한 '가구 데이터베이스(DB)를 이용한 가계부채 리스크 평가'에서 이 같은 결론을 제시했습니다.

한은은 개인 단위로 이뤄지던 가계부채 분석을 가구 단위로 확장해 206만 가구의 부채, 자산, 소득, 지출 정보를 추적할 수 있는 월별 패널 자료를 구축했습니다.

이 가구 DB를 이용해 스트레스테스트를 한 결과, 금리가 0.25% p 오를 때 전체 차입 가구 중 연체자가 있는 가구 비율(가구 연체 비율)은 기존 3.35%에서 0.27% p 상승했습니다.

세부적으로 보면 저소득 가구와 자영업자·법인대표 가구 등의 금리 민감도가 상대적으로 더 컸습니다.

소득 1분위 가구 연체 비율은 5.45%에서 0.48% p, 2분위 가구는 4.38%에서 0.40% p 각각 상승했고, 자영업자·법인대표 가구도 4.47%에서 0.32% p 올랐습니다.

아울러 '고(高)차입 주택 취득 가구'가 특히 금리 충격에 취약하고, 가구 내 신용위험 확산 가능성도 큰 것으로 나타났습니다.

여기서 고차입 주택 취득 가구란 주택 구입 시 소득 대비 원리금 상환 부담 증가 폭이 가장 컸던 상위 10% 가구를 의미합니다.

이들 가구는 금리가 1% p 상승할 때 연체 확률이 0.81% p 높아졌습니다. 작년 말 기존 주택 보유 가구의 실제 연체 비율(2.01%)을 고려할 때 상당한 증가 폭이라고 한은은 평가했습니다.

고차입 가구의 가구원 1명이 연체할 경우 12개월 이내 다른 가구원이 연체할 확률은 8.8%로, 기존 주택 보유 가구(4.6%)의 1.9배 수준이었습니다.

이는 금리 상승 시 신용위험이 차주 개인을 넘어 가구원 전반으로 확산할 가능성이 크다는 점을 시사하는 결과입니다.

한은은 이밖에 총부채원리금상환비율(DSR）이 높아질수록 소비가 점차 둔화하다가 DSR이 46%를 넘어서면 감소하는 패턴을 보인다고 분석했습니다.

작년 기준 부채 보유 가구 중 DSR이 46%를 초과한 가구는 11.1%였습니다. 즉, 부채 보유 가구의 11.1%가 채무 상환 부담으로 소비에 제약받는 셈입니다.

한은은 "고차입 주택 취득 가구의 금리 상승에 따른 연체 위험과 가구원 간 신용위험 전이 가능성, 저소득 가구의 높은 채무 상환 부담에 유의해야 한다"고 강조했습니다.