영업이익으로 이자도 못 갚는 대기업, 3년 새 2배 이상↑

팬데믹 이후 작년까지 영업이익 감소와 금리 상승 여파로 영업이익으로 이자도 못 갚는 기업이 큰 폭으로 늘었습니다.

기업분석연구소 리더스인덱스가 매출 상위 500대 기업 중 사업보고서를 제출하고 2021∼2024년 3년간 비교 가능한 302개사의 매출액, 영업이익, 이자비용을 분석한 결과 이같이 나타났습니다.

이들 기업의 작년 매출액은 총 2,964조 6,970억 원으로 2021년의 2,362조 8,248억 원과 비교해 25.5% 증가했습니다.

반면 이 기간 영업이익은 200조 3,075억 원에서 197조 9,420억 원으로 1.2% 줄었고, 이자비용은 22조 9,820억 원에서 54조 2,961억 원으로 136.3% 급증했습니다.

기업이 영업으로 번 돈과 이자 비용을 비교해 보여주는 재무건전성 지표인 이자보상배율은 8.72에서 3.65로 하락했습니다.

조사 대상 기업의 70.9%인 214개사가 최근 3년 새 이자보상배율이 하락했으며, 개선된 기업은 88곳뿐이었습니다.

특히 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못하는 이자보상배율 1 이하 기업은 2021년 34곳(11.3%), 2022년 44곳(14.6%), 2023년 59곳(19.5%), 2024년 73곳(24.2%)으로 3년간 2배 이상으로 늘었습니다.

이 중 20개사는 3년 연속 이자보상배율이 1 이하였습니다.

롯데쇼핑·롯데케미칼·호텔롯데·롯데하이마트·코리아세븐 등 롯데그룹 5개사, SK온·SK에코플랜트·SK네트웍스 등 SK그룹 3개사, 이마트·신세계건설 등 신세계그룹 2개사가 포함됐습니다.

통상 이자보상배율이 3년간 1을 넘지 않으면 잠재적 부실기업을 뜻하는 '좀비기업'으로도 불립니다.

업종별로는 조선, 공기업, 보험을 제외한 대부분 업종에서 3년간 이자보상배율이 하락했습니다.

특히 석유화학과 유통은 지난해 업황 악화로 평균 이자보상배율이 각각 1 이하인 0.64, 0.99로 내려갔습니다.

3년간 이자보상배율이 가장 악화한 업종은 석유화학이었습니다.

37개 기업의 이자보상배율이 2021년 12.34에서 2024년 0.64로 급락했습니다.

석유화학 업종에서는 롯데케미칼, 효성화학, 이수화학, 대한유화, 태광산업, 여천NCC 등 6개 기업이 3년 연속 이자보상배율 1 이하였습니다.