삼성증권, 카카오 투자의견 중립→매수...목표주가 상향

삼성증권이 카카오에 대한 투자의견을 '중립'(HOLD)에서 '매수'(BUY)로 변경했습니다.
 
목표주가도 6만 7천 원에서 7만 8천 원으로 상향했습니다.

오동환 연구원은 카카오가 전날 IF카카오 콘퍼런스에서 카톡 개편안을 공개하고 콘텐츠 플랫폼으로의 대전환에 나섰다면서 "카톡 내 콘텐츠 소비 시간 증가가 예상된다"고 24일 밝혔습니다.

또한 "4분기부터는 신규 숏폼 광고 정식 판매로 광고 매출 성장이 예상된다"면서 "이번 개편으로 강화될 플랫폼 경쟁력과 신규 광고 매출효과를 반영해 2026년 영업이익 추정치를 4.7% 상향했다"고 투자의견 상향의 배경을 설명했습니다.

다만, 10월 중 카톡을 통해 챗GPT 서비스를 제공하고 자체 인공지능(AI) 카나나를 채팅창에 적용하는 등 AI 전환 노력과 관련해선 갈 길이 먼 상황이라고 평가했습니다.

오 연구원은 "아직 제공 가능한 서비스가 추천이나 알림 수준에 그치고 카카오의 예약하기나 맵의 보유 데이터가 제한적이어서 카카오 AI 에이전트가 경쟁력을 갖기까지는 시간이 필요할 전망"이라고 말했습니다.

카카오의 현 주가는 전 거래일 종가 기준 6만 3,300원입니다.